Cuando un trabajador de la Ley 1997 reúne los requisitos para pensionarse, debe tomar una decisión irreversible sobre cómo recibir su dinero: renta vitalicia o retiro programado. Ambas usan el saldo de tu cuenta individual, pero funcionan de manera opuesta y trasladan el riesgo a distintas partes.
Renta vitalicia
Con tu saldo contratas una póliza con una aseguradora, que se compromete a pagarte una pensión fija de por vida, actualizada con la inflación, sin importar cuántos años vivas. La aseguradora asume el riesgo de longevidad (que vivas muchos años) y el riesgo de inversión.
- Ventaja: certeza total. Nunca se te acaba el dinero y sabes exactamente cuánto cobrarás.
- Ventaja: incluye pensión para tus beneficiarios (viudez y orfandad).
- Desventaja: menor flexibilidad; el monto lo fija la aseguradora según tablas y tasas vigentes.
Retiro programado
Tu saldo permanece en la Afore, que sigue invirtiéndolo y te paga una mensualidad calculada cada año según tu saldo y tu esperanza de vida. Tú conservas la propiedad de los recursos, pero también asumes el riesgo de longevidad y de inversión.
- Ventaja: los recursos siguen siendo tuyos; si falleces, el remanente es heredable.
- Ventaja: puedes beneficiarte de buenos rendimientos.
- Desventaja: el pago disminuye con el tiempo y existe el riesgo de que el saldo se agote si vives muchos años.
La diferencia esencial: ¿quién asume el riesgo?
| Aspecto | Renta vitalicia | Retiro programado |
|---|---|---|
| Pago de por vida | Sí, garantizado | Hasta que se agote el saldo |
| Riesgo de longevidad | Lo asume la aseguradora | Lo asume el pensionado |
| Herencia del saldo | No (salvo beneficiarios de póliza) | Sí, el remanente |
| Monto en el tiempo | Estable (indexado a inflación) | Puede disminuir |
¿Cómo elegir?
Desde la teoría actuarial, la renta vitalicia es la única opción que elimina por completo el riesgo de que te quedes sin ingresos en la vejez, por lo que suele ser la más recomendable para quien depende de su pensión para vivir. El retiro programado puede tener sentido si tu prioridad es heredar el saldo o si cuentas con otras fuentes de ingreso que cubran el riesgo de longevidad. Compara siempre el monto que te ofrece cada modalidad antes de firmar, pues la decisión no se puede revertir.
La renta vitalicia "asegura" tu longevidad: es como comprar la tranquilidad de no sobrevivir a tu dinero. Esa certeza tiene un valor que muchas veces se subestima al comparar solo el monto inicial.
Conclusión
No hay una respuesta única: depende de tu salud, tus otras fuentes de ingreso, tu deseo de heredar y tu tolerancia al riesgo. Lo que sí es universal: llégate informado a esa cita, compara las ofertas y entiende que eliges una vez para toda la vida.
Contenido educativo, no asesoría financiera individual. Compara ofertas con tu Afore y aseguradoras autorizadas.